भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड (SEBI) ने शेअर बाजारातील आर्थिक डेटा आणि बॅलन्स शीटमध्ये मोठ्या प्रमाणावर फसवणूक केल्याचा पर्दाफाश केल्यानंतर सूचीबद्ध कंपनी आणि तिच्या प्रवर्तकांवर कठोर कारवाई केली आहे. SEBI च्या तपशीलवार तपासात असे समोर आले आहे की गुंतवणूकदारांची आणि बाजाराची दिशाभूल करण्यासाठी, कंपनीने संबंधित संस्थांच्या खात्यात केवळ 25 कोटी रुपयांचे मूळ भांडवल वारंवार राउंड ट्रिप करून सुमारे 1,000 कोटी रुपयांचा बनावट कर्ज पोर्टफोलिओ तयार केला होता. अशा आर्थिक फेरफारचा उद्देश कंपनीचा ताळेबंद मजबूत दिसावा आणि कृत्रिमरित्या समभागांच्या किमती वाढवाव्यात.

केवळ 25 कोटी 34 वेळा फिरवण्याचा धक्कादायक खेळ रेग्युलेटरच्या फॉरेन्सिक आणि आर्थिक तपासातून असे समोर आले आहे की कंपनीने आर्थिक गैरव्यवहारासाठी एक सुनियोजित 'सर्कुलर रूटिंग' नेटवर्क तयार केले होते. यामध्ये कंपनीचे मूळ 25 कोटी रुपये एकाच दिवशी किंवा सतत काही दिवसात अनेक शेल आणि संबंधित कंपन्यांच्या बँक खात्यांमध्ये हस्तांतरित करण्यात आले. ही प्रक्रिया अंदाजे 34 वेळा पुनरावृत्ती होते. कागदावर, प्रत्येक हस्तांतरण नवीन कर्ज वितरण आणि जुन्या कर्जाची परतफेड म्हणून नोंदवले गेले. यामुळे कंपनीची आर्थिक पुस्तके 1,000 कोटी रुपयांपेक्षा जास्त कर्ज बुक आकारात वाढली, जरी प्रत्यक्षात कोणतेही नवीन निधी किंवा वास्तविक कर्जदार अस्तित्वात नसले तरीही.

ताळेबंदाची चमक दाखवून शेअर्समध्ये फेरफार करण्यात आला या बनावट कर्जाच्या वाढीद्वारे, कंपनीने स्वतःला वेगाने वाढणारी वित्तीय कंपनी म्हणून सादर केले. आर्थिक परिणामांनी मोठ्या प्रमाणावर महसूल, व्याज उत्पन्न आणि मालमत्तेच्या वाढीचे चुकीचे चित्र सादर केले, ज्यामुळे सामान्य किरकोळ गुंतवणूकदारांना कंपनीचे शेअर्स खरेदी करण्यासाठी आकर्षित केले. प्रवर्तक आणि त्यांच्याशी संबंधित ऑपरेटर्सनी या कृत्रिम तेजीचा फायदा घेऊन त्यांचे शेअर्स चढ्या भावाने विकून अवैध नफा कमावला. SEBI ने याला प्रिव्हेंशन ऑफ फ्रॉड्युलंट अँड अनफेअर ट्रेड प्रॅक्टिसेस (PFUTP) नियमांचे स्पष्ट उल्लंघन असल्याचे म्हटले आहे.

सेबी कंपनी आणि प्रवर्तकांवर कठोर कारवाई करते घोटाळ्याची पुष्टी झाल्यानंतर, SEBI ने एक अंतरिम आदेश पारित केला आणि संबंधित कंपनी, तिचे प्रवर्तक आणि प्रमुख व्यवस्थापकीय अधिकारी (KMPs) वर कठोर निर्बंध लादले. सेबीने या सर्वांना रोखे बाजारात प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्षपणे व्यापार करण्यास बंदी घातली आहे. याव्यतिरिक्त, कंपनीच्या बँक खात्यांचे तपशीलवार फॉरेन्सिक ऑडिट करण्याचे आदेश देण्यात आले आहेत आणि आर्थिक फसवणुकीद्वारे कमावलेले बेकायदेशीर नफा जप्त करण्याची प्रक्रिया देखील सुरू करण्यात आली आहे. बाजारातील पारदर्शकता आणि गुंतवणूकदारांच्या हिताशी खेळणाऱ्या कोणत्याही संस्थेला सोडले जाणार नाही, असे नियामकाने स्पष्ट केले आहे.