ज्या देशात आज चहाच्या टपऱ्यापासून मॉलपर्यंत सर्वत्र फक्त QR कोड स्कॅन करून पेमेंट केले जाते, जिथे UPI ने रोख पैसे घेऊन जाण्याचा आणि पर्समध्ये बदल करण्याचा त्रास जवळपास दूर केला आहे, तिथे अचानक एक प्रश्न निर्माण झाला आहे ज्याने सर्वांनाच धक्का बसला आहे. कल्पना करा, जर 2000 रुपयांपेक्षा जास्त रकमेच्या UPI पेमेंटवर MDR म्हणजेच मर्चंट डिस्काउंट रेट लागू केला गेला तर व्यापारी आणि ग्राहक पुन्हा एकदा रोख रकमेकडे परत येऊ लागतील का? आणि जर असे झाले तर त्याचा परिणाम फक्त तुमच्या खिशावर होईल की देशात चलनात असलेल्या नोटांच्या संख्येवर आणि नोटांच्या छपाईसाठी आरबीआयच्या खर्चावरही मोठा परिणाम होईल?

हाच मोठा प्रश्न आज प्रत्येकाच्या मनात घोळत आहे. समजा एखादा दुकानदार दररोज मोठ्या रकमेचे डिजिटल व्यवहार करतो. उद्या जर त्याला डिजिटल पेमेंट स्वीकारण्याची किंमत स्वतःच्या खिशातून द्यावी लागली तर त्याच्याकडे कोणते पर्याय असतील? एकतर तो हा भार स्वत: उचलतो, किंवा वस्तूंच्या किमतीत तो जोडतो किंवा काही बाबतीत ग्राहकांना रोख रक्कम देण्यास भाग पाडतो.

MDR आणि मॅक्रो-इकॉनॉमिक्सचा मोठा खेळ

त्यामुळेच UPI वर MDR ची ही समस्या केवळ शुल्काची समस्या नाही तर त्याच्याशी एक मोठा मॅक्रो-इकॉनॉमिक प्रश्न आहे. डिजिटल पेमेंटच्या किमतीत वाढ झाल्याने देशातील रोख रकमेची मागणी अचानक वाढेल का, असा प्रश्न उपस्थित होत आहे. परंतु येथे एक गोष्ट स्पष्टपणे समजून घेणे आवश्यक आहे की हा केवळ अंदाज आहे आणि निश्चित सत्य नाही.

UPI वर MDR ची चर्चा असल्यामुळे लोक रात्रभर रोखीच्या पिशव्या घेऊन बाजारात गर्दी करणार नाहीत. देशातील व्यापारी, ग्राहक आणि संपूर्ण पेमेंट सिस्टम ही नवीन किंमत कशी हाताळतात यावर त्याचा खरा परिणाम अवलंबून असेल.

जनतेच्या हातात किती रोकड फिरत आहे? आरबीआयची धक्कादायक आकडेवारी

आता आपण रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) च्या नुकत्याच समोर आलेल्या आकडेवारीकडे लक्ष देऊ या. RBI ने 25 सप्टेंबर 2026 रोजी पैशांच्या साठ्याचा नवीन डेटा जारी केला आहे. या अहवालात 'करन्सी विथ द पब्लिक' कॉलमद्वारे, बँकांकडे असलेली रोकड वगळून सामान्य जनता आणि व्यावसायिकांच्या हातात किती रोकड फिरत आहे हे सांगण्यात आले आहे.

आकडेवारी दर्शवते की 31 मार्च 2026 रोजी देशातील लोकांकडे एकूण 40 लाख 65,488 कोटी रुपयांची रोकड होती. त्याच वेळी, 15 सप्टेंबर 2026 पर्यंत हा आकडा थेट 42 लाख 10,170 कोटी रुपयांवर पोहोचला. म्हणजेच या साडेपाच महिन्यांत देशातील लोकांकडे उपलब्ध असलेल्या रोख रकमेत सुमारे १ लाख ४५ हजार कोटी रुपयांची मोठी वाढ नोंदवण्यात आली. जर ही सरासरी काढली तर ती थेट 3.6 टक्क्यांनी वाढली आहे.

पण कथा इथेच संपत नाही. जर आपण वर्ष-दर-वर्ष (YoY) आधारावर 15 सप्टेंबर 2026 च्या आकडेवारीवर नजर टाकली तर, लोकांकडे उपलब्ध रोख रकमेत 13.6% ची प्रचंड वाढ झाली आहे, जी मूल्याच्या दृष्टीने 5 लाख 3 हजार कोटी रुपये अधिक आहे.

UPI सुद्धा वाढत आहे आणि तसाच कॅशचा ट्रेंड!

एकीकडे देशात डिजिटल पेमेंट म्हणजेच UPI चा वापर सातत्याने नवनवे विक्रम रचत आहे, तर दुसरीकडे लोकांकडे असलेली रोकडही सातत्याने वाढत आहे. आता आणखी धक्कादायक आकडेवारी म्हणजे 'कॅश-टू-जीडीपी रेशो'. हे प्रमाण देशाच्या अर्थव्यवस्थेच्या आकाराच्या तुलनेत बाजारात किती रोख रक्कम फिरत आहे हे सांगते.

मार्च 2026 मध्ये हे प्रमाण 12.1% होते, तर एका वर्षापूर्वी ते 11.7% होते. यावरून देशात रोख रकमेचा कल वाढल्याचे स्पष्ट होते. आता 2,000 रुपयांपेक्षा जास्त मर्चंट UPI पेमेंटवर MDR ची नवीन सिस्टीम आणली जाणार आहे, अनेक तज्ञांचा असा विश्वास आहे की रोखीच्या या ट्रेंडला अधिक गती मिळू शकते. मोठे व्यापारी किंवा पेट्रोल पंप ग्राहकांना पेमेंटच्या इतर पद्धतींचा अवलंब करण्यास सांगू शकतात, ज्यामध्ये रोख देखील असू शकतात. मात्र, 15 ऑक्टोबरनंतरच खरे चित्र स्पष्ट होईल, तेव्हाच लोक किती पैसे देतात.

त्याची किंमत किती आहे? नोट प्रिंटिंग विरुद्ध डिजिटल व्यवहार

या संपूर्ण प्रकरणाचा एक अतिशय महत्त्वाचा पैलू नोटांच्या छपाईच्या खर्चाशी संबंधित आहे. जर आपण 1 लाख रुपयांच्या व्यवहाराचा आधार म्हणून विचार केला, तर UPI वर 1 लाख रुपयांच्या व्यवहाराची अंदाजे ऑपरेशनल किंमत फक्त 66 रुपये येते.

दुसरीकडे, जर तेच 1 लाख रुपये 500-500 रुपयांच्या नवीन नोटांमध्ये छापायचे असतील, तर आरबीआयच्या आकडेवारीनुसार, 500 रुपयांच्या नोटेचा छपाईचा खर्च सुमारे 96 पैसे येतो. त्यानुसार, फक्त छपाईचा खर्च 192 रुपये होतो. आणि हा फक्त छपाईचा खर्च आहे! यानंतर, वाहतूक, सुरक्षा, रोख हाताळणी, वर्गीकरण आणि एटीएम पायाभूत सुविधांचा मोठा खर्च जोडल्यास ही रक्कम अनेक पटींनी वाढते.

सोप्या भाषेत सांगायचे तर UPI पेक्षा रोख हाताळणे सरकार आणि बँकिंग व्यवस्थेसाठी खूप महाग आहे. चुकूनही देशात रोखीचे चलन पुन्हा वाढले तर सरकारचा खर्च गगनाला भिडतो. आता हे पाहायचे आहे की 15 ऑक्टोबरनंतर देशातील लोक पेमेंट करण्याच्या पद्धतीत खरोखर काही बदल घडवून आणतील आणि बदल झाला तर त्याचा केवळ आपल्या खिशावर परिणाम होईल की आरबीआयची संपूर्ण अर्थव्यवस्था डळमळीत होईल?